Obec je vzdialená 17 km severne od okresného mesta Bardejov. Obec leží v krásnom prostredí pohoria Nízke Beskydy v doline malého potoka Stebníček, pri štátnej hranici s Poľskou republikou. Obec je potočnou radovou zástavbou sústredenou okolo miestneho potoka a svoj ráz si od svojho založenia udržiava. V súčasnej dobe má Stebnícka Huta 258 obyvateľov. Obec je plynofikovaná a má aj vlastný vodovod. Mierne členitý povrch chotára tvoria flyšové súvrstvia. Stred obce má nadmorskú výšku 505 m.n.m., ale výška chotára sa pohybuje od 450 do 750 m.n.m. Celková rozloha chotára obce je 943 hektárov. V okolí prevláda súvislý les s porastom buka a jedle. V okolitých lesoch žije množstvo jelenej, srnčej, diviačej zveri, medveď, vlk, rys, vzácny bocian čierny a mnoho druhov dravého vtáctva a veľa iných druhov zvierat.